Anlatılan Senin Hikayen

2026 Ağustos Portföy Özeti: Regülasyon Dalgaları, Şahin FED ve Yeni Ortaklıklar

Yüksek enflasyon ve sıkı para politikasının reel sektör üzerindeki baskısının sürdüğü, imalat PMI verilerindeki zayıflığın derinleştiği zorlu bir ağustos ayını geride bıraktık.

MSCI, FTSE ve Dow Jones uyarılarının ardından SPK tarafından yayımlanan Fon Rehberi düzenlemesiyle Borsa İstanbul tarafında piyasa mekanizmalarının yeniden tartışıldığı bu dönemde; BİST30 hisselerindeki ayrışmayı ve portföyümüze yeni dahil ettiğimiz ENKAI ile GLYHO ortaklıklarımızın yatırım tezlerini masaya yatırıyoruz.

Küresel cephede Jackson Hole sempozyumunda Kevin Warsh'un şahin tonuyla tırmanan ABD tahvil faizleri ve FED faiz artışı fiyatlamalarına karşı; DCA disiplini, RKLB kar satışı ve kesintisiz temettü nakit akışı ile defansif hattımızı koruyoruz.

%65'i aşan tasarruf oranı ile Portekiz D7 vizesi rotamızdaki ilerlemeyi ve kredili işlemlerden çıkardığımız risk yönetimi derslerini tüm şeffaflığıyla paylaştığımız aylık raporumuz yayında!

Keyifli okumalar!

Okumaya devam et...

Astor Enerji 2026 2. Çeyrek: Küresel Talep ve İvmelenen Büyüme

2026 yılı ilk yarı bilanço serimizi portföyümüzün lokomotifi Astor Enerji ile noktalıyoruz!

2 milyar dolara yaklaşan bakiye sipariş (backlog) gücü, güçlenen kar marjları ve kaya gibi sağlam net nakit pozisyonu ile öne çıkan bu çeyrekte; şirketin reel özkaynak büyümesi, ABD pazarındaki yerlilik düzenlemeleri ve ufukta beliren yurt dışı fabrika yatırımlarını mercek altına aldık.

DCA alım stratejimiz, düzenli temettü akışı ve küresel enerji dönüşümündeki rolüyle şirketimizin finansal röntgenini çektiğimiz yeni yazımıza davetlisiniz.

Keyifli okumalar!

Okumaya devam et...

Ford Otosan (FROTO) 2026 2. Çeyrek Analizi: Zorlu Döngüde Finansal Disiplin

Makroekonomik belirsizlikler, faiz baskısı ve daralan otomotiv pazarı gölgesinde portföyümüzün omurgası Ford Otosan'ın (FROTO) 2026 2. çeyrek finansal sonuçlarını mercek altına alıyoruz.

Daralan ihracat pazarlarındaki pazar payı dinamiklerini, marjlardaki baskıya rağmen finansman giderlerindeki %40 iyileşmeyi ve tamamlanan Koç Finans satın alımının bilançoya olası yansımalarını tüm detaylarıyla inceledik.

Aşağı yönlü revize edilen yıl sonu beklentileri, borç yönetimi ve muhtemel temettü senaryoları eşliğinde, kartopu stratejimizdeki alım disiplinimizi nasıl koruduğumuzu keşfetmek için yeni yazımıza davetlisiniz!

Keyifli okumalar!

Okumaya devam et...

RYGYO 2026 2. Çeyrek Analizi: Büyüme Motoru, Nakit Döngüsü ve Fiyatlama Sınırları

2026 yılında portföyümüzü sırtlayan Reysaş GYO'nun (RYGYO) 2026 2. çeyrek finansal sonuçlarını masaya yatırıyoruz!

111,1 milyar TL'ye ulaşan portföy büyüklüğü, 2 milyar TL'yi aşan kira geliri ve %33,4'lük reel hasılat artışı ile operasyonel gücünü koruyan lojistik devini mercek altına aldık.

Mohnish Pabrai ortaklığıyla ivmelenen hisse performansını, -5,3 milyar TL negatif SNA yaratan geçici nakit dinamiklerini ve yeni tahvil ihracı ile şekillenecek borç yapısını rasyonel bir süzgeçten geçirdik.

Disiplinli alım endeksi stratejimizde neden frene bastığımızı öğrenmek ve detaylı bilanço analizi sonuçlarını keşfetmek için yazımıza davetlisiniz!

Keyifli okumalar!

Okumaya devam et...

Torunlar GYO 2026 2. Çeyrek Analizi: Kira Makinelerinin Nakit Gücü

Portföyümüzün nakit üreten temel kalelerinden Torunlar GYO (TRGYO) için 2026 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarını masaya yatırıyoruz.

Yeni AVM satın alımları sonrası kira gelirlerindeki %41,9'luk artış, istikrarını koruyan %70+ brüt karlılık ve bilançodaki 18,9 milyar TL net nakit fazlası ile şirketin operasyonel gücünü inceliyoruz.

Finansmanda kullanılan Euro kredisi kaynaklı kur risklerini, hisse başına 5 TL temettü ödemesi sonrası güncellenen nakit projeksiyonlarını ve Serbest Nakit Akışı (SNA) dinamiklerini rasyonel bir süzgeçten geçirdiğimiz yeni analizimize davetlisiniz.

Finansal özgürlük yolculuğumuzda bileşik getiri kartopunu büyüten kira odaklı GYO modelinin tüm detayları yayında!

Keyifli okumalar!

Okumaya devam et...